積立投資の動画。経済評論家、山崎元さんの解説。

山崎元さん

経済評論家、東京大学経済学部卒、楽天証券経済研究所客員研究員。
ダイヤモンド・オンライン、東洋経済オンライン、現代ビジネスなどに寄稿。
著書「難しいことはわかりませんが、お金の増やし方を教えてください!」「ほったらかし投資術」他。
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積立投資の本質(ドルコスト平均法を含む) 山崎元さん

積立投資への誤解

  • 長期の積立投資は、必ず利益が出るわけではない
  • ドルコスト平均法が必ずしも良いとは限らない

一括投資との比較

  • 積立投資はリスクをゆっくり増やしている状態
  • 一括投資できるお金があっても、その機会を逃す
  • すでに投資した分のリスクは減らない

同じ株数・口数での比較

  • リターンの時系列相関が負 ⇒ 積立投資が有利
  • リターンの時系列相関が正 ⇒ 等口数投資が有利
  • しかし、リターンの時系列相関の正負は事前にわからない

積立投資のメリット

  • 短期で売ってしまうと、複利の効果が薄れてしまうので、すぐに売らないで済む
  • 投資を継続できるため、トータルの投資額を増やせる
  • 一括投資で意思決定する時のストレスがない

結論

  • その時の最適な額のリスクを取っても良い資産を持つ
  • その時の収入に応じた金額で投資をする
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